Các quỹ hedge fund kéo dài đợt bán cổ phiếu AI lên sáu tuần với đợt thoái vốn 20 ngày lớn nhất

Các quỹ hedge fund đã bán tháo lượng cổ phiếu AI toàn cầu trong 20 phiên giao dịch vừa qua nhiều hơn bất kỳ giai đoạn tương đương nào được ghi nhận, kéo dài chuỗi bán ròng lên sáu tuần liên tiếp. Quá trình thanh lý trong 20 ngày này thấp hơn 3 độ lệch chuẩn so với mức trung bình lịch sử, vượt qua tốc độ bán tháo trong đợt Liberation và thị trường gấu năm 2022. Trong khi đó, việc giảm đòn bẩy vào tuần trước là đợt lớn nhất kể từ cuộc khủng hoảng tháng 3 năm 2020 và là đợt giảm vị thế tổng thể nhanh thứ tư kể từ thời điểm đó.

Dữ liệu môi giới prime brokerage từ Goldman Sachs cho thấy chỉ riêng trong tháng 10, các quỹ hedge fund đã cắt giảm đòn bẩy ròng 4,2 điểm phần trăm xuống còn 73,4% và bán khoảng 20 tỷ USD cổ phiếu công nghệ trong vòng hai tuần, bao gồm cả việc bán tháo các cổ phiếu Magnificent Seven trong 4 trên 5 phiên. Các quỹ long/short theo yếu tố cơ bản giảm 3,5% trong tháng và các chiến lược hệ thống mất 3,6%, đánh dấu lần đầu tiên trong hồ sơ của Goldman Sachs khi cả những người chọn cổ phiếu và các nhà giao dịch định lượng đều lỗ hơn 3% trong cùng một tháng.

Sự rút lui này đã đẩy các quỹ hedge fund vào trạng thái underweight đối với mảng giao dịch AI rộng lớn hơn lần đầu tiên kể từ đầu năm 2023, khi hoạt động de-grossing chủ động kể từ tháng 6 đã vượt quá 8% tổng mức tiếp xúc vốn cổ phần gộp, mức giảm duy trì lớn nhất theo dữ liệu môi giới prime brokerage của Morgan Stanley.