Dan Ives dự báo 10%–20% trung tâm dữ liệu AI của Mỹ bị hoãn hoặc hủy sau bầu cử giữa nhiệm kỳ

Dan Ives dự báo 10% đến 20% trong số 800 đến 1.000 trung tâm dữ liệu AI đang được lên kế hoạch tại Mỹ có thể bị hủy hoặc chịu độ trễ lâu dài sau những chiến thắng của phe Dân chủ trong bầu cử giữa nhiệm kỳ, đưa dự báo đỉnh cao chi tiêu vốn của Big Tech từ năm 2028–2029 lên năm 2027. Trong khi Ives kỳ vọng chi tiêu vốn của Big Tech và hyperscaler sẽ vượt 1 nghìn tỷ USD vào năm 2027, anh cho rằng tốc độ tăng trưởng sẽ đi xuống vào năm 2028 khi các thay đổi chính trị, đặc biệt tại Texas, làm chậm tiến độ thi công và giảm khoảng 25% việc phát hành cổ phiếu và nợ của Big Tech trong năm tới. Ives cho rằng nhịp độ chậm lại sẽ tạo áp lực lên các nền tảng neocloud, nhà cung cấp điện và một số nhà sản xuất chip và bộ nhớ, đồng thời giảm lo ngại về việc cháy vốn cho Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon, Apple, Nvidia và các công ty phần mềm bao gồm Palantir, Snowflake, CrowdStrike và Palo Alto Networks.

Triển vọng điều chỉnh này xuất phát từ việc reassessment rộng lớn hơn về hạ tầng AI sau khi các ứng cử viên Dân chủ vận động vì tạm dừng hoặc hạn chế xây dựng trung tâm dữ liệu giành thắng lợi ở các bang Texas, Ohio, Georgia và Michigan, đồng thời người dân địa phương đã phê duyệt các biện pháp hạn chế trong 38 trong số 39 kết quả bỏ phiếu đã hoàn tất. Citrini Research đã tuyên bố đỉnh cao trong chu kỳ chi tiêu vốn hạ tầng AI và khuyên khách hàng nên short cổ phiếu Nebius, trong khi các quỹ trái phiếu rộng đã hấp thụ khoản nợ AI sau khi các ngân hàng rút lui.