Meta huy động trái phiếu Mỹ mới, thu hút 58 tỷ USD đơn đặt hàng dù chi phí vay tăng

Các nhà đầu tư đặt hàng lên tới 58 tỷ USD cho phần trái phiếu đô la Mỹ trị giá 15 tỷ USD trong đợt bán trái phiếu mới nhất của Meta, cung cấp khoảng bốn lần phủ xạ cho năm tranche nợ. Công ty mạng xã hội đang chuẩn bị bổ sung thêm một đợt phát hành đầu tiên bằng euro, đưa tổng số tiền huy động mục tiêu lên giữa 20 tỷ và 25 tỷ USD. Mặc dù nhu cầu vẫn cao, chi phí vay của Meta đã tăng lên; trái phiếu kỳ hạn 30 năm trong đợt này được định giá khoảng 2,2 điểm phần trăm trên nợ kho bạc Mỹ, rộng hơn 0,9 điểm so với các trái phiếu tương đương công ty phát hành vào tháng Tư.

Nỗ lực huy động vốn này trùng với thời điểm S&P Global Ratings điều chỉnh triển vọng tín dụng của Meta từ ổn định xuống tiêu cực, chỉ ra rủi ro chi tiêu đầu tư AI có thể vượt 225 tỷ USD vào năm 2027 và tạo ra thiếu hụt dòng tiền hoạt động tự do lên tới 71 tỷ USD trong năm đó. Cơ quan này duy trì xếp hạng AA- cho Meta nhưng cảnh báo khả năng tăng vốn của công ty có thể vượt 1,0x vào năm 2027. Đợt phát hành nợ này là một phần trong chiến dịch huy động vốn lớn tổng cộng gần 120 tỷ USD, bao gồm chương trình at-the-market trị giá 60 tỷ USD và khoảng 37,5 tỷ USD từ bán cổ phiếu thường và ưu đãi.